Market Order Insight 기능 설명

⁜

소개

이 기능은 Market Sell 및 Market Buy 주문에 대한 자세한 정보를 4가지 다른 차트 형식으로 제공합니다. 사용자는 30분, 1시간, 4시간, 1일, 1주 등의 원하는 시간 프레임을 선택할 수 있습니다.

데이터는 직관적으로 시각화되어 있으며, 여러 시간 프레임 간 비교가 용이하여 시장 전체 흐름을 보다 명확하고 정확하게 파악할 수 있습니다.

주문 유형은 Limit 주문과 Market 주문 두 가지가 있습니다.

Market Order Candlestick 차트

이 차트는 두 개의 주요 부분으로 구성됩니다:

해당 차트는 Binance 거래소의 캔들스틱 차트와 유사한 방식으로 사용됩니다.

차트 데이터는 100% Market Buy 및 Market Sell 주문을 기반으로 생성되며, 일부 경우에는 Binance의 실시간 차트와 약간의 차이가 있을 수 있습니다. 하지만, 전체적인 가격 구조와 추세는 대체로 동일합니다.

Total Market Order Volume

Total Market Order Volume (TMOV)은 특정 기간 동안 체결된 모든 Market 주문(즉, Market Buy 및 Market Sell)의 총 거래량을 의미합니다.

이는 시장 활력도를 측정하는 기본적이지만 매우 유용한 지표입니다.

계산 공식:

TMOVₜ = BuyVolumeₜ + SellVolumeₜ
- BuyVolumeₜ: 시간 프레임 𝑡 동안 체결된 Market Buy 주문의 총 거래량.
- SellVolumeₜ: 시간 프레임 𝑡 동안 체결된 Market Sell 주문의 총 거래량.

이 차트의 특징은 각 Market Order(시장 주문)가 주문 개별 거래량에 따라 여러 그룹으로 분류된다는 점입니다. 예시:

100,000 USDT 규모의 Market Buy/Sell 주문 (예: ARBUSDT) → 빨간색 그룹으로 분류됨 (자세한 내용은 부록 참조).
10,000 USDT 규모의 Market Buy/Sell 주문 → 초록색 그룹으로 분류됨.
1,000 USDT 규모의 Market Buy/Sell 주문 → 주황색 그룹으로 분류됨.

이러한 거래량 기준 그룹화를 통해:

Net Market Order Volume

Net Market Order Volume (NMOV)은 특정 시간 프레임 동안 Market Buy 주문량과 Market Sell 주문량 간의 차이를 나타냅니다.

이를 통해 현재 시점에서 매수세와 매도세 중 어느 쪽이 우세한지 쉽게 파악할 수 있습니다.

계산 공식:

NMOVₜ = BuyVolumeₜ − SellVolumeₜ
- BuyVolumeₜ: 시간 프레임 𝑡 동안 체결된 Market Buy 주문의 총 거래량.
- SellVolumeₜ: 시간 프레임 𝑡 동안 체결된 Market Sell 주문의 총 거래량.
만약 NMOVₜ > 0: 매수세가 우세함 (Market Buy 주문량이 Market Sell 주문량보다 많음).
만약 NMOVₜ < 0: 매도세가 우세함 (Market Sell 주문량이 Market Buy 주문량보다 많음).
만약 NMOVₜ = 0: 시장의 매수·매도 주문량이 균형을 이룸.

의미 및 활용

단기 매수/매도 세력 판단
- NMOV는 시장에서 매수세(가격 상승을 유도하는 주문)와 매도세(가격 하락을 유도하는 주문)를 직접적으로 보여주는 지표입니다.
- 총 거래량(Total Volume) 대비 NMOV는 어느 쪽이 더 “주도적”인지를 파악하는 데 유용합니다.
  - Market Order는 즉시 체결되므로 실제 가격을 움직이는 힘을 직접 반영합니다.
가격 추세 분석 지원
- 가격 상승과 함께 NMOV가 양수(+)이며 증가하는 경우 → 매수세가 가격 상승을 지지하는 신호, 추세의 신뢰도가 높아짐.
- 가격 상승 중에도 NMOV가 음수(-)이거나 감소하는 경우 → 매도세가 숨어 있거나, 단순히 Limit Order(지정가 주문)로 인해 가격이 올라간 것일 가능성이 있음 → 가격 상승이 지속되지 않을 수도 있음.
돌파(Breakout) / 붕괴(Breakdown) 확인
- 가격이 저항선(Resistance)을 돌파하려 할 때, NMOV가 급격히 증가 → 매수세가 강하게 Market Order를 사용하여 저항선을 뚫으려는 시도 → 돌파 가능성이 높아짐.
- 가격이 지지선(Support)을 이탈할 때, NMOV가 큰 음수(-) 값으로 증가 → 매도세가 적극적으로 Market Order를 사용하여 가격을 하락시키려 함 → 가격 붕괴 가능성이 높음.

Net Market Order Accumulation Volume

Net Market Order Accumulation Volume (NMOAV)은 Cumulative Net Market Order Volume이라고도 불리며, Net Market Order Volume (NMOV)의 누적 버전입니다.

이 지표는 더 긴 기간 동안의 누적 데이터를 기반으로 시장의 전체적인 매수/매도 흐름을 반영합니다.
- NMOAVₜ = NMOAVₜ₋₁ + NMOVₜ
- 초기값으로, 첫 번째 시간 프레임에서 NMOV₀ = 0 으로 설정됩니다.
예제 (1시간 캔들 기준으로 NMOAV 계산)
- 이전 시간(𝑡-1)의 NMOAV 값을 가져옵니다.
- 현재 시간(𝑡)의 Net Market Order Volume (Buy - Sell) 값을 더합니다.
- 결과적으로, 이는 시간 𝑡의 NMOAV 값이 됩니다.

의미 및 활용

장기적인 자금 흐름(유동성) 반영
- NMOAV는 누적 개념을 가지므로, 특정 기간 동안 매수세가 우세한지(NMOAV 상승) 또는 매도세가 우세한지(NMOAV 하락) 를 보여줍니다.
- 단기적으로는 일부 캔들에서 매도세가 강하게 나타날 수 있지만, 장기적인 NMOAV 추세가 상승한다면 시장 전체적으로는 매수 자금이 계속 유입되고 있음을 시사합니다.
단기적인 노이즈(거래 변동성) 필터링
- 단기 지표(예: 개별 캔들의 Net Market Order Volume)는 뉴스, 대형 거래 등의 영향으로 순간적으로 급변할 수 있습니다.
- 하지만 누적된 Net Market Order Volume을 분석하면, 이러한 변동이 실제 시장의 지속적인 흐름인지, 일시적인 노이즈인지 판별할 수 있습니다.
가격 추세 확인
- 가격이 상승하면서 NMOAV도 함께 증가한다면, 실제 매수세가 뒷받침되는 신뢰할 수 있는 상승 추세로 볼 수 있습니다.
- 반대로 가격이 상승하지만 NMOAV가 증가하지 않거나 감소한다면, 매수세 없이 가격만 상승하는 ‘Divergence(괴리)’가 발생할 가능성이 있습니다.
  - 이는 상승 추세가 지속되지 못하고 반전(추세 전환) 위험이 있음을 시사할 수 있습니다.